多重消息改變供需預期 黑色系起飛！
1月14日，煤炭、鋼鐵兩大板塊股指逆市飄紅，分別上漲1.72%和1.33%。市場(chǎng)上推動(dòng)兩大板塊上漲的消息頗多，有突發(fā)的，也有利好中長(cháng)期的。
今年究竟會(huì )面臨怎樣的行業(yè)形勢？上證報記者就此采訪(fǎng)兩大行業(yè)專(zhuān)家，對相關(guān)消息的影響進(jìn)行一一點(diǎn)評，幫助投資者們進(jìn)行更全面判斷。
煤礦安全檢查升級
供需預期突變
近兩日，最令人震驚和心痛的消息莫過(guò)于陜西省神木市百吉礦業(yè)李家溝煤礦井下發(fā)生冒頂事故。上證報記者14日從業(yè)內證實(shí)，事故發(fā)生后不久，神木相關(guān)部門(mén)便下發(fā)通知要求神木地區煤礦全部停產(chǎn)。
公開(kāi)資料顯示，神木地區煤礦年產(chǎn)量占陜西全省煤炭產(chǎn)量的42%，主要生產(chǎn)動(dòng)力煤。據榆林煤炭交易中心人士透露，目前除了陜煤三大礦及其他國有煤礦外，其余煤礦陸續停產(chǎn)，現在神木地區70%左右的煤礦、選煤廠(chǎng)已經(jīng)停產(chǎn)，且停產(chǎn)煤礦數量還在繼續增加。
該地區大部分煤礦停產(chǎn)檢查導致供需形勢突變。據榆林煤炭交易中心數據，從13日起，榆林市下轄的榆陽(yáng)區、神木（有存煤的煤礦）、府谷煤價(jià)全面上漲10-30元/噸。
易煤研究院總監張飛龍接受上證報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，僅榆林市下轄的榆陽(yáng)、神木、府谷等地的煤炭在產(chǎn)產(chǎn)能就達到3.09億噸，加上進(jìn)入聯(lián)合試運轉的在建產(chǎn)能，年產(chǎn)量在3.5億噸左右，月產(chǎn)量在2900萬(wàn)噸左右。
此次榆林市煤礦大規模停產(chǎn)檢查（煤礦安全檢查一般需要2-5天），影響到的周供應量在650萬(wàn)噸左右。在今年產(chǎn)地庫存前移的情況下，這部分產(chǎn)量足以推升目前的坑口煤價(jià)，影響甚至將擴大到內蒙古和山西等主產(chǎn)地的煤價(jià)。
"神木地區煤礦全部停產(chǎn)對煤炭市場(chǎng)影響極大，動(dòng)力煤價(jià)格短期有望迎來(lái)一波反彈，有動(dòng)力煤空單的需要適當布局多單對沖一下風(fēng)險，后期密切關(guān)注停產(chǎn)煤礦的開(kāi)工情況。"卓創(chuàng )資訊煤炭行業(yè)分析師張敏表示。
陜西省委相關(guān)領(lǐng)導針對這起礦難還提出，要舉一反三，對全省煤礦開(kāi)展一次安全生產(chǎn)大排查，切實(shí)防止安全事故的發(fā)生。在煤炭行業(yè)研究人士看來(lái)，煤礦安全檢查范圍還將進(jìn)一步擴大。
其他煤炭主產(chǎn)地也在加大煤礦安全檢查力度。
山西煤礦安全監察局近日表示，將對正常生產(chǎn)建設的6類(lèi)高風(fēng)險煤礦，開(kāi)展為期半年的安全體檢式重點(diǎn)監察。安徽省安全生產(chǎn)委員會(huì )辦公室去年12月底就下發(fā)通知，要求對高風(fēng)險煤礦開(kāi)展安全"體檢"工作。
除了動(dòng)力煤，近期焦煤礦停產(chǎn)檢查情況也在增多，推動(dòng)焦煤價(jià)格企穩向好。14日焦煤主力合約開(kāi)盤(pán)報1231元/噸，最后收于1245元/噸，漲幅達2.77%。
消息面上，國家煤礦安監局1月8日發(fā)布通知，要求全國采深超千米的沖擊地壓和煤與瓦斯突出煤礦立即停產(chǎn)進(jìn)行安全論證。
據張敏介紹，沖擊地壓煤礦大部分是煉焦煤礦，山東省的煤礦將陸續落實(shí)停產(chǎn)事宜，煉焦煤市場(chǎng)將維持偏強態(tài)勢，原料走強也會(huì )支撐焦炭?jì)r(jià)格。
中宇資訊煉焦煤分析師陳曉涵表示，目前山東、陜西等地停產(chǎn)煤礦較多，同時(shí)部分地區已經(jīng)臨近放假，焦煤銷(xiāo)售情況較之前有所好轉，客戶(hù)發(fā)運也較為積極，春節前價(jià)格預計將穩定運行。
需求預期大幅提升，促鋼價(jià)上漲
在鋼鐵方面，上周已陸續有利好消息傳出。
國家發(fā)展改革委副主任寧吉喆表示，要適應居民消費升級的大趨勢，將出臺穩住汽車(chē)、家電等熱點(diǎn)產(chǎn)品消費的措施；為增加有效投資，今年將進(jìn)一步增加中央預算內投資規模，進(jìn)一步加快中央預算內投資下達進(jìn)度，并提前下達一批投資。這一消息提升了市場(chǎng)對于鋼鐵需求的信心。
此外，2018年12月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量和鋼廠(chǎng)庫存數據均繼續下降，供應端也在收緊。鋼鐵期現貨價(jià)格均不同程度上漲。
據上證報記者14日從業(yè)內獲得的數據，有數家鋼廠(chǎng)上調了鋼坯、螺紋、圓鋼價(jià)格，上調幅度在10-50元/噸不等。期貨市場(chǎng)上螺紋鋼主力合約14日收于3575元/噸，漲幅為1.62%，熱卷主力合約當日漲幅也達到了1.08%。
對于后市，鋼鐵行業(yè)人士其實(shí)看法并不統一。有觀(guān)點(diǎn)認為，一季度乃至二季度的鋼價(jià)演化可能維持"下有底，上有頂"的窄幅區間震蕩。
不過(guò)，也有觀(guān)點(diǎn)指出，隨著(zhù)政府提出保持基礎設施建設領(lǐng)域補短板力度，中央和地方政府加快推進(jìn)重點(diǎn)項目，預計基建投資在2019年將有所提高。造船行業(yè)景氣度將回升，預計2019年對鋼材需求將保持小幅增長(cháng)。機械等行業(yè)預計對鋼材需求也將保持增長(cháng)。房地產(chǎn)行業(yè)對鋼材需求則存較大不確定性。
總體而言，2019年鋼鐵行業(yè)面臨的形勢既有機遇也有挑戰，并且機遇大于挑戰。
