環(huán)保督查風(fēng)起 鋼價(jià)重回三個(gè)月高點(diǎn)

在環(huán)保檢查和庫存下降的雙重影響下，今年3月以來(lái)，鋼價(jià)從近9個(gè)月低點(diǎn)持續上漲。今天主力期貨合約螺紋鋼1810盤(pán)中大漲，創(chuàng )3個(gè)月來(lái)新高。

    受庫存持續下降、環(huán)保檢查因素影響，中國鋼鐵期貨今天繼續上漲，創(chuàng )三個(gè)月來(lái)新高，近三月累積漲幅超過(guò)15%。

    其中，主力合約螺紋1810今天盤(pán)中大漲3.15%，為5周內最大盤(pán)中漲幅，最高達到每噸3869元，收盤(pán)漲幅回落至1.49%，報每噸3807元。

    A股鋼鐵版塊今天也小幅上漲。

    彭博社援引華泰分析師的話(huà)稱(chēng)，一方面，5、6月份高溫多雨天氣，將會(huì )對建筑工程項目產(chǎn)生一定影響，導致對鋼材消費需求放緩，但同時(shí)，庫存持續下降和環(huán)保督查也將繼續推高鋼材價(jià)格。

    該分析師還稱(chēng)，環(huán)境檢查只會(huì )越來(lái)越嚴格，在限制生產(chǎn)期間還存在許更多的不確定性，政府可能會(huì )推出新的政策。

    環(huán)保督查“回頭看”已經(jīng)正式啟動(dòng)，中央環(huán)保督察組已經(jīng)進(jìn)駐黑龍江及河北省。此外，5月22日至6月15日，8個(gè)抽查組分赴21個(gè)省(區、市)開(kāi)展鋼鐵行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能、防范“地條鋼”死灰復燃專(zhuān)項抽查。

    CRU集團鋼鐵分析師AlexJi認為，由于環(huán)保原因鋼鐵廠(chǎng)進(jìn)行維護，供應可能會(huì )下降。自3月以來(lái)，中國螺紋鋼的庫存量一直在穩步下降，上周庫存為530萬(wàn)噸，是2月以來(lái)的最低點(diǎn)。

    川財證券分析師陳靂也持相同觀(guān)點(diǎn)。他認為，環(huán)保限產(chǎn)支撐鋼材價(jià)格，市場(chǎng)情緒趨于樂(lè )觀(guān)。

    近期第一環(huán)保督查組對河南省“回頭看”工作動(dòng)員會(huì )在鄭州召開(kāi)，會(huì )后各個(gè)市區也緊急啟動(dòng)了環(huán)保治理動(dòng)員大會(huì )。據悉，河南部分地區原料運輸監控已趨于嚴格，后續區域內鋼廠(chǎng)生產(chǎn)或也將受到影響。

    青島上合峰會(huì )開(kāi)幕在即，周邊地區限產(chǎn)執行力度或將加大。

    中信策略團隊也持樂(lè )觀(guān)態(tài)度，看好周期品龍頭公司。

    在去杠桿的大前提下，經(jīng)濟穩健增長(cháng)(2018年預計MSCIChina指數成份股的業(yè)績(jì)增速在15%左右)，需要對周期行業(yè)進(jìn)行“再認知”，區別“龍頭”。

    對于龍頭公司，“經(jīng)濟韌性”將反映在其盈利上，其背后不僅是經(jīng)濟增速整體還不錯，更重要的是“舊經(jīng)濟”領(lǐng)域的競爭格局變化，龍頭將優(yōu)于整體行業(yè)基本面，這點(diǎn)很可能在即將到來(lái)的中報中得到驗證。