鋼鐵煤炭：供求變化左右后續走勢

8月4日鋼鐵煤炭板塊沖高后迅速回落，這是否折射出這兩大周期性行業(yè)發(fā)生重要變化？記者觀(guān)察到最近兩天關(guān)于鋼鐵煤炭行業(yè)的重要信息是，京津冀區域鋼鐵要限產(chǎn)，而部分煤炭企業(yè)則因自身原因減產(chǎn)。

    鋼鐵限產(chǎn)

    4日記者從多方面獲悉，8月2日唐山市政府召開(kāi)全市大氣污染防治工作調度會(huì )。相關(guān)文件顯示，從11月15日起，唐山采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%，以高爐生產(chǎn)能力計，采用企業(yè)實(shí)際用電量核實(shí)。對于焦化等化工類(lèi)企業(yè)，對排放不達標的責令停產(chǎn)，全市焦化企業(yè)限產(chǎn)30%左右。

    這一決定其實(shí)源于今年上半年多部委聯(lián)合公布的《京津冀及周邊地區2017年大氣污染防治工作方案》。該文件明確規定了“2+26”個(gè)城市今年的大氣污染治理任務(wù)，在水泥、鑄造等行業(yè)繼續全面實(shí)施錯峰生產(chǎn)的基礎上，還要在采暖季，對石家莊、唐山、邯鄲、安陽(yáng)等重點(diǎn)城市鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%，并實(shí)施電解鋁、化工類(lèi)企業(yè)生產(chǎn)調控等。

    近日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )召開(kāi)的五屆六次常務(wù)理事(擴大)會(huì )議上，工信部原材料工業(yè)司巡視員駱鐵軍再次強調，北方“2+26”個(gè)城市中，根據規定，唐山、邯鄲、安陽(yáng)等重點(diǎn)區域采暖季鋼鐵行業(yè)將限產(chǎn)50%，具體操作方案有待確定。

    “目前這應該是原則性的方案，唐山市的鋼鐵企業(yè)還在等待具體的操作方案。如果完全實(shí)施，對鋼鐵行業(yè)的影響肯定是很大的，利好成材、利空原料。”西本新干線(xiàn)首席研究員邱躍成接受上證報記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

    相關(guān)機構認為，若對焦化廠(chǎng)限產(chǎn)幅度達到30%，預計受影響的焦炭產(chǎn)量達1000多萬(wàn)噸。而唐山地區粗鋼產(chǎn)能合計約1.2億噸，對高爐限產(chǎn)幅度預計達到50%，在采暖季持續的4個(gè)月中，合計將影響粗鋼產(chǎn)量約2000萬(wàn)噸，平均每月500萬(wàn)噸，占全國每月鋼產(chǎn)量的7.5%。

    煤炭減產(chǎn)

    與部分地區鋼鐵企業(yè)被限產(chǎn)相呼應的是煤炭巨頭的減產(chǎn)。

    神華3日晚發(fā)布公告稱(chēng)，由于露天礦井征地進(jìn)度滯后導致土方剝離施工暫緩，8月起公司所屬哈爾烏素礦煤礦停產(chǎn)、寶日希勒露天礦減產(chǎn)，預計最多將影響2210萬(wàn)噸產(chǎn)量，占神華年度總產(chǎn)量的17%。

    對于神華寶日希勒露天礦(下稱(chēng)“寶礦”)減產(chǎn)，華電能源次日公告稱(chēng)，如果從8月份開(kāi)始寶礦減產(chǎn)導致長(cháng)協(xié)煤合同無(wú)法履行，預計今年公司所屬電廠(chǎng)燃煤將產(chǎn)生351.12萬(wàn)噸缺口，將對公司造成重大影響。該公司還表達了希望協(xié)助寶礦早日復產(chǎn)的意愿，以解決“燃煤之急”。

    易煤研究院研究員潘漢翔接受上證報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，在嚴控產(chǎn)能置換標準不放松的前提下，短期新增產(chǎn)能依舊有限。

    雖說(shuō)如此，目前市場(chǎng)拐點(diǎn)已初步顯現，動(dòng)力煤價(jià)格回調風(fēng)險正在加大。

    4日下午，汾渭能源組織的一周研討會(huì )上，多位分析師透露北方港口煤價(jià)、海運費以及進(jìn)口煤本周表現均顯疲軟。

    易煤研究院研究員張飛龍告訴記者，電廠(chǎng)和貿易商持續的價(jià)格博弈，導致部分貿易商妥協(xié)，尤其是長(cháng)江口岸出現貿易商主動(dòng)降價(jià)甩貨的現象，目前港口成交價(jià)有小幅下調。